Kort Straddle

kort Straddle Wat is 'n kort Straddle In teenstelling met dit 'n hoë wisselvalligheid eweknie, die lang straddle. die kort vurk 'n hoërisiko-, laag wisselvalligheid, beperkte opbrengs strategie opsies. Die kort straddle behels die verkoop van een van die geld oproep en sit kort op dieselfde trefprys en vervaldatum met die verwagting dat die voorraad relatief neutraal bly tot die verstryking van beide opsies. Die kort vurk 'n toneelstuk van die tyd verval, of theta. van 'n opsie. Kort Straddle risiko-eienskappe Soos jy kan sien op ons grafiek hieronder, solank die voorraad bly tussen die twee gelyk te breek punte op verstryking, sal die handelaar in 'n wins posisie bly. Sodra die voorraad beweeg verby een van hierdie grense, die verliese is onbeperk, veral om die onderstebo. Die maksimum daalrisiko in n voorraad is as dit beweeg na 0. Die opwaartse potensiaal is teoreties onbeperk. Gelykbreek Aan die negatiewe kant (* B1) = Strike Prys - Call Premium - Sit Premium Gelykbreek Aan die positiewe kant (* B2) = Strike Prys + Call Premium + Sit Premium Risiko = Unlimited op wanneer voorraad beweeg bo of onder Gelykbreek punte. Wins / Verlies by Expiration = Call Premium + Sit Premium - Absolute waarde (Security Slotkoers - Strike Prys) Kort Straddle Trading Voorbeeld Om 'n voorbeeld van 'kort straddle illustreer, sal ek UYG (Ultra Finansiële Pro Aandele Double Lever Aged ETF), wat tans verhandel teen 9,94 $ naby genoeg om die $ 10 staking wat ons sal gebruik vir hierdie voorbeeld gebruik. Koopopsie Ketting: Verkoopopsie Ketting: UYG verhandel teen $ 9,94 as van vandag se noue, naby genoeg om ons 10 strike en ons sal uitgaan tot Maart 2009 vir hierdie voorbeeld. Die geïmpliseerde wisselvalligheid in die opsies kettings bo is baie hoog, soos blyk uit die VIX indeks wat slaan historiese uiterstes, as gevolg van die finansiële krisis wat ons ekonomie en dus het aangegryp, hierdie strategie kan bewys baie winsgewend wees as die wisselvalligheid bedaar . Om die kort straddle inisieer, sal ons die 10 sit op $ 2,65 verkoop en verkoop die 10 oproep vir 2,80, vir 'n netto krediet van $ 5,45. Op grond van ons gelykbreek berekeninge hierbo, sou dit beteken dat UYG sou hê om te bly tussen $ 4,55 en $ 15,45 vir hierdie handel in 'n winsgewende posisie te wees. Die afwaartse risiko in die handel is 4,55 $ per aandeel (indien UYG gaan na 0) en die onderstebo risiko is onbeperk. Om die onbeperkte risiko vir die onderstebo verskans, kan handelaars verkies in 'n koop aftrekorder te sit as die prys breek bo die boonste gelykbreekpunt. Dit sal verhoed dat die handelaar van lyding eksponensiële verliese op die koopopsie kort. Aan die ander kant, as die voorraad begin daal hieronder $ 4,45, kan die handelaar verkies om kort die voorraad aan die negatiewe kant te verskans. Die toneelstuk hier is theta verval en dus wat jy wil om seker te maak dat wisselvalligheid is laag vir hierdie handel om die beste kans het om winsgewend te hê. Die huidige wisselvallige handelsomgewing voorspel niks goeds vir 'strategie soos die kort straddle.